Предельно негативные настроения инвесторов предвещали крупнейшие обвалы, поэтому индикатор считается опережающим. Расчет VIX основан на соотношении спроса и предложения на опционные контракты индекса S&P 500 – значение индикатора зависит от премий опционов call и/или put. VIX невозможно купить напрямую, однако никто не запрещает kroufr forex отзывы инвесторам совершать торги рассматриваемыми опционами.
VIX — это полноценный инструмент, которым пользуются как начинающие, так и опытные брокеры. На графике индикатор страха можно наблюдать онлайн на бирже СВОЕ. Уровень ниже 20 пунктов указывает на оптимистичный настрой участников рынка.
Торговля — это более предпочтительный способ как для инвесторов, так и для трейдеров. Фондовый рынок может предложить приобрести не только ценные бумаги по заранее установленной цене, но и опционы на индекс S&P 500. Число в названии говорит о количестве крупнейших компаний Америки, которые практически не регулируются государством — являются частными. Чем ниже процент волатильности, тем спокойнее и увереннее ведут себя брокеры. Когда уровень страха начинает повышаться, на рынке начинается паника, потому что тренд может развернуться.
Опционные премии отражают воспринимаемый уровень риска на рынке – больший воспринимаемый риск означает, что инвесторы будут платить больше за „страховку” в виде опционов. Если же значение VIX находится выше 70–80, это говорит о высоком уровне страха инвесторов, которые пытаются максимально застраховаться от колебаний цены и от спадов. С точки зрения хеджирования инструмент несёт повышенные издержки.
FAQ по индексу страха и волатильности CBOE VIX
Эта волатильность представляет собой квадратный корень изменения или стандартное отклонение. Изменение свопа может быть полностью продублировано статически посредством простого Put and Call, в то время как волатильность свопа требует динамического хеджирования. VIX — это квадратный корень из безразличных к риску ожиданий колебаний индекса S&P 500 в течение следующих 30 календарных дней.
Индекс страха VIX
Если зарегистрированный показатель не превышает 20, то это говорит об относительно низком индексе страха инвесторов и наоборот. VIX 20% и меньше показывает, что на рынке ценных бумаг все спокойно, а игроки уверены в своих силах. Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange, CBOE) стала рассчитывать индекс VIX в середине 90-х.
- Напротив, если тренд восходящий, и трейдеры спокойны – премии на опционы put снижаются, а на опционы call растут.
- То есть такие активы не получится хранить в долгосрочной перспективе.
- Спекулянтам интересны инструменты из-за высокой волатильности, потому что цена фьючерса может значительно варьироваться в течение торгового дня.
- VIX используется в качестве барометра рыночной неопределенности и обычно демонстрирует обратную зависимость от S&P 500.
Что такое черный лебедь: значение, теория, эффект и примеры?
Если индекс превышает отметки 40-45, это значит, что уровень страха растет и инвесторы бегут от риска. Если значение около 17 и ниже, торговля ведется в спокойном режиме и риск невелик. Однако слишком низкие значения VIX опасны, так как все ожидают продолжения банкета. VIX – это биржевой символ индекса волатильности Чикагской биржи опционов (CBOE), который является популярным индикатором ожидаемой волатильности фондового рынка. Данный индикатор был введен 19 января 1993 года с целью показать ожидаемый уровень колебаний цен на опционы на индекс S&P 500 в течение следующих 12 месяцев. Фактически это показатель волатильности фондовых рынков, который рассчитывается исходя из цен опционов на индекс широкого американского рынка S&P500.
Если цена акций упадет до 9 долларов, то инвестор может воспользоваться своим правом продать ценные бумаги по 20 долларов. Он потеряет только сумму премии по опциону, или 1 доллар. Если рынок падает, и заметны тревожные настроения – премии на опционы put растут, а на опционы call снижаются.
Индекс страха, или VIX (volatility index), — это индекс в режиме реального времени, который отражает ожидания инвесторов относительно ситуации на рынке. Он показывает, как инвесторы оценивают текущую волатильность, и позволяет прогнозировать, в какую сторону могут пойти котировки ценных бумаг. Индекс страха основывается на ценах опционов на индекс S&P 500 (SPX) с ближайшими датами экспирации. Поэтому он генерирует прогноз волатильности на тридцать дней вперед, то есть служит показателем ожидаемой будущей волатильности.